Geschlossene Beteiligungen sind nicht nur Kapitalanlage. Auch wenn ein geschlossener Fonds wie der WealthCap Life USA 4 das Geld der Anleger in einem Verlässlichkeit und Sicherheit verheißenden Investitionsziel wie Lebensversicherungen anlegt, handelt es sich um eine unternehmerische Beteiligung. Dass ein geschlossener Fonds wie jedes Unternehmen sich nicht in jedem Fall prognosegemäß entwickelt, mussten die Anleger dieses Fonds bereits erfahren. Denn der Lebensversicherungsfonds WealthCap Life USA 4 hatte nicht eingeplante Ausgabe für Prämienzahlungen zu leisten, da die US-Risikolebensversicherungspolicen (erfreulicherweise) später fällig werden. Die Konsequenz für die Anleger ist, dass die Ausschüttungen nicht wie geplant fließen können.
Diese - für US-Lebensversicherungsfonds nicht untypische - Entwicklung der WealthCap US Life USA 4. GmbH & Co. KG lässt den wirtschaftlichen Charakter einer Kommanditgesellschaft aufscheinen. Denn wie bei jedem Unternehmen bestehen neben den Chancen auf Gewinne auch grundlegende Risiken, wie etwa das Ausbleiben von Ausschüttungen oder ein teilweiser oder schlimmstenfalls auch vollständiger Verlust des investierten Kapitals. Daher ist ein geschlossener US-Lebensversicherungsfonds keine "sichere" Kapitalanlage, weswegen die Anleger bei der Zeichnung risikobereit gewesen sein mussten. Hieran sollte sich auch die Empfehlung der Bankberater orientiert haben, wenn sie Kunden den Fonds WealthCap Life USA 4 präsentierten.
Anlageberatung muss umfassend über Vorzüge und Nachteile einer Kapitalanlage informieren
Denn eine ordnungsgemäße Anlageberatung beginnt damit, dass sich die vorgeschlagene Kapitalanlage an den Wünschen und Vorgaben des Anlegers orientieren musste. Wenn eine passende Kapitalanlage Neben der Aufklärung über dieses grundlegende Risiko mussten die Bankberater auch weitere Aufklärungspflichten (z. B. über Provisionen) beachten. Auch sollte Anlegern bewusst gewesen sein, dass US-amerikanische Risikolebensversicherungen anders funktionieren als deutsche Kapitallebensversicherungen.
Wies die Anlageberatung vor dem Beitritt zur WealthCap US Life 4. GmbH & Co. KG Defizite auf, dann stehen Schadensersatzansprüche der Anleger im Raum. Denn es kommt bei der Anlageberatung darauf an, dass einen Anleger ein zu seinen Wünschen passende Kapitalanlagen so vorgestellt wurde, dass dieser ein umfassendes Bild von Vorzügen und Risiken erhält. Wenn Anleger Zweifel hegen, ob - etwa weil ihnen der Fonds als verlässliche Kapitalanlage vorgestellt wurde - dann sollten sie ihre Anlageberatung durch einen Fachanwalt für Bank- und Kapitalmarktrecht überprüfen lassen. Dann kann ausgelotet werden, ob und welche konkreten rechtlichen Optionen den Anleger des Fonds WealthCap Life USA 4 offen stehen.
Weitere Informationen:
Infoseite HVBFF / WealthCap Fonds
Infoseite Lebensversicherungsfonds
Dr. Stoll & Kollegen Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
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